Forex'te Wyckoff formasyonu ile nasıl işlem yapılır

Richard Wyckoff teknik analizin temel figürlerinden biri olarak kabul edilmektedir. Yirminci yüzyılın başlarında hatırı sayılır bir servet biriktiren Wyckoff, daha sonra yaklaşımının temel ilkelerini yazılarında belgelemiştir. Kavramlar basit olsa da, yeterliliğe ulaşmak özel bir uygulama gerektirir. Bu makale Wyckoff'un teorisini ve Forex piyasasındaki pratik uygulamasını, Wyckoff döngüsünün temel aşamalarına odaklanarak incelemektedir.

Wyckoff yöntemi nedir?

Richard D. Wyckoff, tüm finansal piyasaların tekrar eden döngüler halinde işlediğini öne sürmüştür. Studies in Tape Reading adlı kitabında, fiyat hareketlerinin takip etme eğiliminde olduğu dört aşamalı bir piyasa döngüsü ortaya koymuştur. Aşağıdaki grafik onun metodolojisini görsel olarak göstermektedir.

1. Birikim
2. Fiyat Artışı
3. Dağıtım
4. Fiyat Düşüsü

Bu yöntemi makalenin ilerleyen bölümlerinde daha derinlemesine inceleyeceğiz.

Şimdi, 20. yüzyılın başlarında etkili bir yatırımcı ve borsa analisti olan ve ilkeleri Forex de dahil olmak üzere tüm finansal piyasalarda uygulanmaya devam eden Richard Wyckoff'u daha ayrıntılı olarak inceleyelim.

Genç bir adam olarak Wyckoff kariyerine borsada başladı ve burada yatırımcılar ve brokerlerle çalışarak piyasa söylentilerini ve başarısızlıklarının ardındaki faktörleri analiz etti. Bir yatırımcının başarısının haberlere bağlı olmadığını, çünkü piyasanın bu haberleri hızla emdiğini ve kazanç için çok az fırsat bıraktığını belirledi. Söylentiler zaman zaman kazançlara yol açabilse de, teyit edilmeleri zor olduğundan güvenilirlikleri oldukça belirsizdir.

Wyckoff, varlık fiyatı, işlem hacmi ve temel işlem içgörülerini aktaran kritik seviyeler ve trendler gibi objektif piyasa verilerine güvenmenin önemini vurgulamıştır. Büyük piyasa oyuncularının (önemli varlık hacimlerini idare edenlerin) pozisyonlarını diğer tüm yatırımcılar gibi gerçekleştirmesi gerektiği kavramına dayanan bir işlem yaklaşımı oluşturdu.

Bu daha büyük piyasa katılımcıları, 'kalabalıktan' gelen talebi değerlendirmeli ve mevcut fiyat seviyelerinde kazancı optimize etmek için fiyatın çok fazla yükselmesini veya düşmesini önlemek için fiyatı dikkatlice ayarlamalıdır.

Bu ortamda, deneyimli yatırımcılar daha küçük olanlarla karşı karşıya gelir ve fiyat hareketleri genellikle öngörülebilir bir model izler: piyasa yatay hareket etme eğilimindeyken, sık sık normal aralığın üzerindeki veya altındaki seviyelere kayar.

Wyckoff yöntemi üç temel yasaya dayanmaktadır:

• Arz ve talep kanunu: Arz ve talep kanunu: Bu ilke, talep arttığında fiyatların artacağını ve talep düştüğünde fiyatların düşeceğini belirtir. Fiyat artışı alıcılarda bir artışa işaret ederken, fiyat düşüşü satıcılarda bir artışa işaret eder. Wyckoff'un yönteminde, bu faktörlerin etkilerini analiz etmek için grafikler kullanılır. Birikim ve dağıtım aşamalarının süresine göre işlem hedeflerinin belirlenmesini tavsiye etmiştir. Bu yaklaşım, yatırımcıların bir fiyat konsolidasyonu veya kırılma döneminden sonra piyasa hacminde bir artış öngörmesine olanak tanır.
• Sebep ve sonuç yasası: Bu yasa, belirli olayların arz ve talebi etkileyerek bir yükseliş ya da düşüş trendine yol açtığını öne sürer. Yatırımcılar kazanç hedeflerini belirlemek için bu yasayı uygular. Wyckoff bu yasanın finansal piyasalardaki en temel ilkelerden biri olduğunu vurgulamıştır. Yasa, talep arzı aştığında fiyatların yükseleceğini ve artan alım ilgisine işaret edeceğini göstermektedir. Öte yandan, talep arzdan daha düşük olduğunda, fiyatlar düşecek ve varlığa olan ilginin azaldığını gösterecektir.
• Çaba ve sonuç yasası: Bu yasa, fiyat hareketi ile işlem hacmi arasındaki uyumsuzluğun yaklaşan bir trendin tersine döneceğine işaret edebileceğini gösterir. Fiyat ve hacim aynı hizada olduğunda, trendin devam etmesi muhtemeldir. Ancak, bir uyumsuzluk varsa, trendin tersine dönmesi söz konusu olabilir. Örneğin, Forex piyasasında, uzun bir düşüş trendinin ardından, çok az fiyat hareketiyle birlikte hacimdeki artış, bir değişikliğin yakın olduğunu gösterir. Yüksek hacim güçlü piyasa aktivitesini yansıtırken, minimum fiyat düşüşü düşüş trendinin sona erdiğini gösterir.

Buna ek olarak Wyckoff, “operatör” olarak da adlandırılan “bileşik kişi” kavramını ortaya atmıştır. Onun çerçevesine göre bu, piyasa hareketlerini yönlendiren kolektif gücü temsil etmektedir. Basitlik açısından tek bir varlık olarak tasvir edilse de, aslında büyük yatırımcılar ve kurumsal oyuncular da dahil olmak üzere çeşitli piyasa katılımcılarını kapsar. Bileşik kişi, genellikle kayıplarla karşılaşan ortalama bir yatırımcıdan oldukça farklı hareket eder. Bu nedenle, başarılı bir yatırımcı için anahtar, operatörün niyetini anlamak ve buna göre yanıt vermektir.

Wyckoff piyasa döngüsü

Fiyat, büyük ve deneyimli piyasa katılımcılarının eylemlerine bağlı olarak döngüde dört farklı aşamadan geçer: birikim, fiyat artışı, fiyat düşüsü ve dağıtım.

1. Birikim
2. Fiyat Yükselişi
3. Dağıtım
4. Fiyat Düşüşü

Bu aşamaları detaylı olarak ele alalım.

Aşama 1. Wyckoff birikim aşaması, büyük piyasa katılımcılarının önemli fiyat dalgalanmalarını sınırlarken kademeli olarak uzun pozisyonlar oluşturduğu yatay bir hareket dönemidir.

Aşama 2. Fiyat Yükselişi—Fiyat Yükselişi - Bu aşama, daha yüksek en yüksek ve daha yüksek en düşük seviyelerle karakterize edilen bir yükseliş eğilimini temsil eder. Bu dönemde, menkul kıymetler bilgisiz yatırımcıların (“kalabalık”) dikkatini çekerken, deneyimli piyasa katılımcıları fiyat hareketini önemli ölçüde yavaşlatmadan kademeli olarak kazanç elde eder.

Aşama 3. Wyckoff dağıtım aşaması 1. Aşamadaki birikimin tam tersidir ve ters bir mantık izler. Bu aşamada, büyük piyasa katılımcıları ellerindeki varlıkları kademeli olarak satarak (“boşaltarak”) olası bir düşüş trendine hazırlanırlar.

Aşama 4. Fiyat Düşüşü - Bu aşama güçlü bir aşağı yönlü hareketi temsil eder. Kaybedilen pozisyonlardan kaynaklanan baskı, yatırımcıları pozisyonlarını kapatmaya zorlar ve aşırı arz nedeniyle piyasada keskin bir düşüşe yol açar. Bu aşamada, deneyimli katılımcılar bir sonraki döngü beklentisiyle varlıkları geri satın almaya başlayabilir.

Wyckoff aşamaları nasıl belirlenir?

Aşamaları belirlemek için birkaç adım vardır. Bunlara daha ayrıntılı olarak bakalım.

Birikim aşaması

Birikim aşamasında, piyasa potansiyel bir trend dönüşüne işaret etmeye başlar. İlk sinyal, alıcıların düşüş eğiliminin ardından ilgi göstermeye başladığı Ön Destektir (PS). Bu noktada işlem hacmi artar ve fiyat düşüşü yavaşlar. Ardından, genellikle düşüş trendinin sonunu işaret eden yoğun bir varlık likidasyonu aşaması olan Satış Zirvesi (SC) gelir. SC'den sonra dikkatler, tipik olarak daha düşük işlem hacmiyle gerçekleşen keskin bir fiyat toparlanması olan Otomatik Ralliye (AR) kayar. Piyasa daha sonra satış baskısının azalıp azalmadığını değerlendirmek için fiyatların düşük hacimle SC diplerini tekrar ziyaret ettiği İkincil Teste (ST) geçer.

Aşağıdaki grafik, döngüdeki bir sonraki aşamayı göstermektedir.

1. Ön Destek (PS)
2. Satış Zirvesi(SC)
3. Otomatik Ralli (AR)
4. İkincil Test (ST)
5. Destek
6. Direnç
7. Spring

Son olarak, hızlı bir şekilde tersine dönen bir işlem aralığının destek seviyesinin altında yanlış bir kırılma olan Spring'i izleyin. Bu, yukarı yönlü bir trend ortaya çıkmadan önceki son ayı tuzağı olabilir.

Dağıtım aşaması

Wyckoff dağılım aşaması, bir yükseliş trendinin potansiyel olarak tersine döndüğünü gösterir. Yükseliş trendinden sonra satış baskısının ilk işareti olan, yükselen hacim ve yavaşlayan fiyat artışlarıyla işaretlenen ön arz (PSY) ile başlar. Bunu, genellikle yükseliş trendinin zirvesini işaret eden, yüksek hacimli yoğun bir alım aşaması olan alım doruk noktası (BC) izler. BC'den sonra, tipik olarak daha düşük hacimde keskin bir fiyat düşüşü olan otomatik reaksiyonu (AR) arayın. Piyasa daha sonra, alım momentumunun azalıp azalmadığını değerlendirmek için fiyatın düşük hacimde BC zirvelerini tekrar test ettiği ikincil bir test (ST) yaşar.

Son olarak, işlem aralığının üzerinde kısa bir kırılma olan ve hızla tersine dönen, genellikle düşüş aşaması başlamadan önce son bir boğa tuzağı görevi gören dağıtım sonrası yükselişi (UTAD) izleyin. Wyckoff aşamasını belirledikten sonra işlem stratejinize devam edebilirsiniz.

Bunu biraz sonra tartışacağız. Öncelikle, bu teknik aracın avantaj ve dezavantajlarına odaklanalım.

Wyckoff formasyonunun artıları ve eksileri

Yöntemin güçlü yönleri kapsamlı piyasa analizi, sağlam risk yönetimi, net piyasa sinyalleri ve fiyat hareketinin işlem hacmiyle entegrasyonunda yatmaktadır. Wyckoff ayrıca, yatırımcıların bir varlıktaki potansiyel yukarı veya aşağı yönlü hareketleri tahmin etmelerine yardımcı olan, fiyat hedeflerini tahmin etmek için benzersiz bir araç olan nokta-nokta grafiğini de tanıttı.

Bu yöntemi Forex piyasasında uygulamanın birkaç avantajı vardır:

• Piyasa Döngülerinin Analizi. Bu yaklaşım, bir varlığın gelişimindeki çeşitli aşamaları tanımanızı sağlar.
• Giriş ve Çıkış Noktalarının Belirlenmesi. Wyckoff formasyonu, yatırımcıların alım ve satım için en iyi zamanları belirlemelerine yardımcı olur.
• Piyasa Trendlerini Anlamak. Bu, piyasadaki para akışı hakkında fikir edinmenize yardımcı olur.

Ancak, bu yöntemin bazı dezavantajları vardır:

• Kısa Vadeli Yatırımcılar İçin İdeal Değil. Wyckoff yöntemi, kısa vadeli işleme odaklananlar için en iyi seçim olmayabilir.
• Uygulaması Zor. Bu yöntem, destek ve direnç seviyeleri, fiyat-hacim oranı ve aynı anda birden fazla alternatifin değerlendirilmesi dahil olmak üzere birden fazla piyasa faktörünün derinlemesine analizini gerektirir.

Genel olarak, bu yöntemle ticaret yapmak sistematik bir yaklaşım ve Wyckoff ve takipçileri tarafından özetlenen teorik ilkelerin derinlemesine incelenmesini gerektirir.

Wyckoff formasyonu ile nasıl işlem yapılır

Bu yöntem Wyckoff'un teorilerini, stratejilerini ve işlem kurallarını takip eder. Aşağıda, Forex işleminde Wyckoff modelini uygulamak için adım adım bir kılavuz bulunmaktadır:

1. Mevcut piyasa koşullarını analiz edin ve gelecekteki eğilimleri tahmin edin. Piyasanın yukarı veya aşağı yönlü bir yörüngede olup olmadığını değerlendirin.
2. Piyasa trendine uygun bir varlık seçin. Yükseliş trendlerinde daha fazla güç ve düşüş trendlerinde daha fazla dayanıklılık gösteren varlıklara odaklanın.
3. Birikim veya dağıtım aşamasında olan bir varlık seçin (eğer satıyorsanız). Bu tür bir varlık değer kazanarak potansiyel olarak hedef fiyatınıza ulaşabilir veya bu fiyatı aşabilir.
4. Fiyatını, hacmini ve genel piyasa dinamiklerini analiz ederek varlığın hareket potansiyelini değerlendirin. Seçiminizin sağlam temellere dayandığını ve bir pozisyona girmeye hazır olduğunuzu onaylayın.
5. Büyük piyasa dönüşlerinden faydalanmak için işlemlerinizi stratejik olarak gerçekleştirin. Yukarı yönlü bir değişim bekliyorsanız, varlığı satın alın. Analiziniz bir düşüşe işaret ediyorsa, buna göre satış yapın.

Son düşünceler

• Wyckoff yöntemi, yatırımcıların değerli varlıkları tespit etmelerine ve bunları satın almak için en uygun zamanı belirlemelerine yardımcı olan bir teknik analiz yaklaşımıdır.
• Yöntemin özü, Wyckoff'a göre fiyat hareketlerini yönlendiren piyasa döngülerinin analiz edilmesinde yatmaktadır.
• Piyasa döngüsü dört aşamadan oluşur: birikim, artış, dağıtım ve düşüş.
• Wyckoff, fiyat trendlerinin hiçbir zaman tam olarak tekrar etmediğine ve karar alınırken geçmiş fiyat davranışlarının analiz edilmesi gerektiğine inanıyordu.
• Wyckoff teorisini kullanmak, yatırımcıların piyasa döngülerini analiz ederek iyi bilgilendirilmiş alım ve satım kararları vermelerini sağlar.